A股上市公司三季度业绩已经披露完毕。分板块来看，截至2022年10月31日，沪市主板1669家上市公司完成三季报披露。总体来看，在党中央、国务院稳经济一揽子措施的有力支持下，沪市主板公司前三季度业绩实现稳定增长，消费等阶段性困难行业显示出边际修复的积极态势，各行业恢复发展基础持续稳固。
　　经营业绩保持稳定增长
　　2022年前三季度，沪市主板公司合计实现营业收入37.23万亿元、净利润3.39万亿元、扣非后净利润3.27万亿元，同比分别增长8%、5%和6%。其中，第三季度营业收入、净利润、扣非后净利润同比增幅分别为7%、1%和2%，主要业绩指标保持稳定增长。
　　具体而言，国有企业前三季度营业收入、净利润同比分别增长9%、5%，国务院国资委下属央企上市公司下属央企增长势头更加明显，营业收入、净利润增幅分别达14%、15%；民营企业实现营业收入6.26万亿元、净利润0.40万亿元，基本保持稳定。
　　另外，实体类公司前三季度实现营业收入29.98万亿元、净利润1.62万亿元、扣非后净利润1.51万亿元，同比分别增长10%、7%和10%，经营指标优于整体；金融类公司合计实现营业收入7.25万亿元、净利润1.77万亿元，较上年同期基本持平。
　　在碳达峰碳中和目标引领下，沪市主板绿色产业布局已初具规模，从上游的原材料、中游的设备制造到下游的应用系统环节，打造了一支践行“双碳”目标的“先锋队”，绿色新兴行业业绩保持较快增长。绿色金融也为绿色低碳转型注入“活水”。2022年前三季度，上交所债券市场新增发行64只绿色公司债券，募资规模合计671亿元，用于绿色产业项目投资及业务发展。
　　与此同时，融资需求持续回暖，融资成本稳中有降，有力支持实体经济投资活动。前三季度，沪市主板实体公司融资现金流入合计9.76万亿元，同比增长7%；有息负债成本约3.7%，同比下降1.1个百分点。
　　前三季度，沪市主板制造业长期资产购建支出保持较快增长，合计支出5545亿元，同比增长21%，高于实体企业整体投资增速近15个百分点。受制造业补链强链影响，在产业升级驱动下，汽车、电气机械、化工、有色金属加工、造纸表现突出，投资增速分别达23%、21%、35%、84%、22%。值得一提的是，基建投资持续发力，与制造业共同驱动长期投资加快增长。建筑材料行业投资支出同比增长74%，中国能建、隧道股份、上海建工等一批沪市主板公司充分发挥主业优势，推进重大基建工程加快落地。
　　行业修复态势更加均衡
　　三季度，积极因素累积增多，上下游利润结构有所改善，消费市场在波动中恢复，新兴行业保持较快增长。2022年前三季度，沪市近九成大类行业实现盈利，其中，超三成行业实现营业收入、净利润双增长。
　　首先，随着输入性价格传导压力减轻、保供稳价政策逐步落地，原材料价格有所回落，部分中下游制造业盈利增速回升。例如，受车辆购置税减半等一系列促进消费政策驱动，汽车行业复苏势头明显，第三季度净利润同比、环比分别增长30%、77%。工程机械、医疗、环保、能源及重型设备等专用设备制造业第三季度净利润同比、环比分别增长18%、16%，前三季度毛利率较上半年增长0.4个百分点。运输设备制造业第三季度净利润同比、环比分别增长27%、13%，带动前三季度同比增速转正。电气机械和器材制造业保持增长势头，前三季度净利润延续上半年超30%的增速。
　　消费方面，受暑期假期外出热潮的带动，住宿和餐饮业在第三季度实现盈利3亿元，扭转上半年的亏损态势，推动消费服务业边际修复，以客运为主的交通运输企业第三季度环比改善较为明显。农副食品加工、饮料制造业第三季度净利润同比分别增长46%和16%，较二季度增幅进一步扩大。批发零售业第三季度同比保持增长，前三季度降幅有所收窄。与此同时，以信息传输、软件和信息技术、物流为代表的生产性服务业也保持稳定增长，前三季度净利润增速分别为5%、15%。
　　此外，伴随用电需求增加，煤炭中长期协议改换签推进及履约强化带来的结构性降本，火电行业盈利改善趋势延续，第三季度实现盈利26亿元，同比大幅扭亏。从上游行业的情况看，前三季度，石油、煤炭、有色三大原材料采掘行业净利润同比分别增长55%、73%、43%，较上半年增速分别回落5个、32个和46个百分点。
　　增持与回购金额稳步提升
　　2022年前三季度，沪市主板外资持仓保持稳定。以沪港通、QFII、RQFII为代表的外资净买入合计约470亿元，同比实现约33%的增幅。在这期间，外资增持公司数量达783家，占沪市主板公司比重近半数，新进公司数量24家。截至三季度末，外资股东在沪市主板公司流通股中的持股市值约1.57万亿元，持股占比约4.4%，与年初基本持平。与此同时，沪市公司进一步拓宽境外融资渠道，三季度以来，明阳智能、杉杉股份等多家新能源企业已完成发行并挂牌上市，隆基绿能、华友钴业也披露了境外发行GDR的相关公告。
　　同时，外贸出口保持韧性。港口数据显示，上港集团、宁波港、青岛港前三季度合计集装箱吞吐量8668万标箱，同比增长6%。沪市主板出口型企业前三季度合计实现营业收入1.26万亿元，同比增长15%；实现净利润1060亿元，同比增长4%。汽车设备、电气机械、通用设备等出口类公司实现净利润增幅16%、26%、19%。
　　股东增持方面，沪市主板公司前三季度新增披露重要股东增持计划101家次，拟增持金额上限合计达226亿元，较去年同期增长8%，增持规模累创新高。董事、监事及高级管理人员成为股份增持主力军，占比高达69%，彰显沪市主板公司“关键少数”对于公司稳定发展的充足信心和良好预期。未来，伴随增持与回购的新政策落地实施，预计沪市增持与回购金额将继续稳步提升。
　　2022年前三季度，沪市主板新增披露回购计划139家次，拟回购金额上限合计逾565亿元，合计257家次公司实施股份回购，已回购金额达546亿元，其中前期存量回购计划实施金额285亿元。从金额看，海尔智家、中国石化、恒力石化等公司拟斥资规模超10亿元，其中海尔智家预计回购上限达30亿元；从频次看，伯特利、大名城、万通发展等公司年内多次披露回购计划，通过真金白银切实维护上市公司投资价值，增强市场信心。
（文章来源：金融时报）