天风证券研报指出,从建筑一季报的情况来看,超预期的板块主要集中在基建央企、国际工程、专业工程这三个细分板块,地方国企个别公司超预期,其余子板块例如园林、装饰等仍受到行业景气下行以及地产类客户减值影响,收入和利润情况表现仍较差。建议关注三条主线的投资标的:1)低估值:中国特色估值体系下利好央企蓝筹
中国交建、
中国建筑、
中国中铁、
中国铁建等,高弹性地方国企
四川路桥、
山东路桥、
上海建工,此外重视“一带一路”为国际工程带来的板块性机会;2)建筑+:与新能源相关的
中国电建、
中国能建、
苏文电能(与环保团队联合覆盖)、
江河集团等;与化工相关的
中国化学、
三维化学、
东华科技等;3)专业工程:推荐钢结构(
鸿路钢构、
利柏特),其余与民生相关的粮食安全(
中粮科工)(和中小市值&农业组联合覆盖),建议关注供热节能(
瑞纳智能)、半导体洁净室(
亚翔集成、
圣晖集成)等细分赛道。
(文章来源:证券时报)