市场观点｜指数重心回升仍可期待
　　市场
　　10月9日，A股宽幅震荡，上证指数下跌0.44%，深证成指下跌0.03%，创业板指下跌0.26%。两市成交额7699.9亿，北向资金净流出74.6亿，两市超3400股下跌。
　　巨丰观点
　　短期看，国庆节前9月PMI重返荣枯线上方，而节日期间消费数据双增，也给市场带来提振。不过，海外巴以冲突一度给市场带来风险偏好的抑制，股市10月迎来“开门黑”。展望全月，经济恢复基础不断加强，多个底部持续夯实，叠加即将公布的金融以及通胀数据整体向好，预计指数重心回升仍可期待。
　　宏观政策｜九部门：鼓励各地通过多种形式对新能源城市公交车辆充电给予政策支持
　　交通运输部等九部门发布推进城市公共交通健康可持续发展的若干意见。其中提到，完善峰谷分时电价政策，鼓励各地通过多种形式对新能源城市公交车辆充电给予政策支持。各地在保障新能源城市公交车辆夜间充电执行低谷电价的基础上，结合新能源城市公交车辆日间补电需求，可在日间设置部分时段执行低谷电价，以引导新能源城市公交车辆更多在低谷时段充电。充分发挥省级层面对城市交通发展奖励资金的统筹作用，采用奖励方式加强对辖区内城市公共汽电车行业转型升级发展、保障城市公共汽电车企业可持续运营、推广应用新能源城市公交车辆等深化城市公共交通优先发展方面的引导。用好农村客运补贴资金政策，统筹用于保障农村客运（含服务农村地区的公共汽电车）线路车辆正常运营。利用地方政府专项债券等工具，支持符合条件的公共汽电车场站充换电基础设施建设。支持符合条件的公交票款收益权资产证券化，拓宽企业融资渠道。鼓励金融机构在依法合规、风险可控的前提下，以市场化为导向改进授信评价机制，为城市公共交通企业提供融资服务，严禁违规新增地方政府隐性债务。
　　行业机会｜GPU已成为当前AI算力的核心硬件
　　H100供不应求，下一代更强GPU已经在路上了。据行业媒体报道，英伟达新一代芯片B100，将采用台积电3nm制程，多芯片设计，预计在2024年会推出。
　　从年初火到现在的生成式AI热潮，使得上游卖铲子的英伟达连续两个季度收入、指引双双爆炸。根据华尔街分析师预测，到今年年底，英伟达的GPU销售额可能突破500亿美元。根据数据预测，AI时代算力的增长已远远超过了摩尔定律每18个月翻番的速率，预计到2030年全球超算算力将达到0.2ZFLOPS，平均年增速超过34%。华为更是预测，未来10年人工智能算力需求将会增长500倍以上。中金公司研报表示，多GPU互联能力加强可以提高并行计算能力，因而算力提升对GPU数量的要求日益提高。随着单GPU的计算能力越来越难以应对深度学习对算力的需求，高端GPU的数量基本决定了一个厂商能够练多大的模型，后期将成为业内判断企业大模型能力的重要指标。
　　热点新闻｜六部门联合印发《算力基础设施高质量发展行动计划》
　　工业和信息化部、中央网信办、教育部、国家卫生健康委、中国人民银行、国务院国资委等六部门近日联合印发《算力基础设施高质量发展行动计划》，提出到2025年，计算力方面，算力规模超过300 EFLOPS，智能算力占比达到35%，东西部算力平衡协调发展。
　　半导体大消息！美国同意三星电子、SK海力士向华提供设备
　　10月9日，韩国总统办公室通报，美国同意三星电子和SK海力士向其位于中国的工厂提供设备，无需其它许可。意味着，在无需单独批准的情况下，三星电子、SK海力士可以向中国工厂供应含美国技术的半导体设备。另外，市场消息称，存储芯片价格已触底反弹，三星等国际大厂正在酝酿涨价，涨价预期主要集中在DRAM（动态随机存取存储器）芯片领域。值得注意的是，台积电的3nm芯片突然被曝出良品率偏低，引发市场关注。
　　外盘：美股三大指数集体收涨石油黄金军工领涨
　　美股三大指数集体收涨，道指涨0.59%，纳指涨0.39%，标普500指数涨0.63%，石油与天然气、国防军工、贵金属板块涨幅居前，休斯顿能源涨超26%，美国能源涨超12%，洛克希德马丁涨近9%，通用动力涨超8%，康菲石油、纳伯斯实业涨超5%，哈莫尼黄金、黄金资源涨近5%，雷神技术、西方石油涨超4%。航空公司、邮轮、半导体设备板块走低， 康特科技跌超8%，夏威夷航空跌超8%，达美航空、美国航空、嘉年华邮轮跌超4%，超科休半导体跌超2%。
　　策略观点
　　巨丰投顾认为在经济复苏预期下，A股有望步入中长期牛市行情。近期国内逆周期调节措施密集出台，显示政策底部已经确认，但在美元加息预期再起的刺激下，人民币汇率及A股走势仍有反复，大盘正从政策底走向市场底。外围方面，美股三大指数集体收涨，石油、黄金、军工股走强，航空、半导体设备走低，热门中概股走低；国内方面，美国通用三星电子、SK海力士向其位于中国的工厂提供设备，六部门联合印发算力基础设施高质量发展行动计划。预计A股将震荡上行，投资者可逢低布局三季报预增板块以及新能源车、机器人、智能驾驶、减肥药等市场热门板块。
　　技术分析｜勿过度恐慌和悲观割肉操作，以防止重要底部区域的扎空风险
　　指数运行：沪指看，节前小区间缩量运行，消化20、34日线压力过程中，波动率虽未能实现放量突破，但基于3100点强支撑的买盘承接较强、5日线金叉10日线在即、MACD指标金叉上行良好，以及3064点引力作用较大的多维共振，预期小周期反弹无力将有利股指进行二次探底做并做盘周月季度下影线，也顺势完成下方3064点区域的实体跳空缺口回补；创业板指数节前维稳2000点区域做区间震荡，波动率呈现较强上攻预期，伴随5日线金叉10日线、MACD指标金叉上行、成交量的温和放大，以及2107点区域跳空缺口引力较强的运行，预期节后第一个交易日的跟随主板指数的技术调整未破前低点强支撑，系良性的二次探底做盘周月季线下影线诉求；结合科创50指数缩量震荡线消化20日线压力、深成指长下影十字星线二次探底未破前低点强支撑，明确节后首日的主动性技术调整系消化外围市场调整压力诉求，也是正反馈局部地缘纷争使然。但，基于国内基本面和二级市场技术面的走势，维持此位置的惯性做盘月线下影线的技术调整，不会引发失控性系统性杀跌风险的判断观点，建议投资者勿过度恐慌和悲观割肉操作，以防止重要底部区域的扎空风险。
（文章来源：巨丰投顾）