新华财经北京3月1日电（分析师杨浩）中央金融工作会议提出：“做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章。”其中，数字金融是优化金融服务的重要抓手，是金融强国的基石，是五篇大文章的“底座”。本文通过梳理国内数字金融发展脉络、概念定义、现状及特点，希望给大家呈现简洁清晰、重点突出的基础认识。
　　在科技和金融的互动发展历程中，两者关联、融合、创新，逐渐催生了金融电子化、互联网金融、金融科技、数字金融等新概念。其中，数字金融内涵最丰富、范畴最宽广。当前，中国数字金融呈现业态多样、细分领域使用渗透率高等特点，并在促进金融普惠、加速产品创新等维度展现巨大潜力。同时，对存在的相关风险我们也应加以关注。
　　一、实践中萌芽成长，服务于数字经济
　　1.伴随着实践扩展，相关概念陆续出现
　　国内数字金融实践萌芽较早，但正式概念的提出却是近几年的事。从早年的金融电子化、互联网化到近年的互联网金融、金融科技、数字金融，技术和金融的融合发展呈现上升态势，范畴不断扩展，实践不断丰富，相关概念也逐步出现。
　　我国数字金融的萌芽，可追溯至起步于20世纪70年代末的“金融电子化”，银行等机构采用各种电子化设备、通信技术、网络技术等现代化技术手段以实现各类金融业务处理自动化的过程。实践中，呈现“操作电子化、系统联网化、标准统一化”特征。
　　2012年之后，阿里巴巴和腾讯等互联网平台公司进入金融领域，以支付宝、微信支付等第三方支付为代表的新金融形态兴起，“互联网金融”概念出现。互联网金融被认为是借助于互联网技术、移动通信技术实现资金融通、支付和信息中介等业务的新兴金融模式。
　　2016年3月，金融稳定理事会发布了《金融科技的描述与分析框架报告》，对“金融科技”做出定义——通过技术手段推动金融创新，形成对金融市场、机构及金融服务产生重大影响的业务模式、技术应用以及流程和产品。
　　2016年“数字金融”概念便在学术界出现，但受到广泛重视则是在2021年7月原国务院金融稳定发展委员会提及之后。实际上，在2020年4月世界银行发布的《数字金融服务报告》中，便已将互联网金融、金融科技、数字金融统称为数字金融。
　　2.从技术赋能到服务数字经济
　　近几年，各界关于“数字金融”概念提出了多种定义，但都离不开业务主体、数字技术、改善金融服务三个维度，侧重点也逐步从技术赋能金融业务，转向提供高质量金融服务、更好服务数字经济。
　　早在2018年，北京大学数字金融研究中心主任黄益平，就给出“数字金融泛指传统金融机构与互联网公司利用数字技术实现融资、支付、投资和其他新型金融业务模式”的初步定义，后在2023年补充了“数字金融是数字技术应用于金融领域并改善金融服务”的表述。
　　2021年由中央财经大学中国互联网经济研究院等发布的《数字金融蓝皮书：中国数字金融创新发展报告（2021）》中，将数字金融定义为：持牌金融机构运用数字技术，通过数据协作和融合打造智慧金融生态系统，精准地为客户提供个性化、定制化和智能化的金融服务。该书2023版在定义中增加了“与数字经济相匹配的金融形态”的措辞。
　　在2023年12月，中国社会科学院特约研究员在《推动我国金融高质量发展》中明确表述：发展数字金融，巩固和提升我国数字经济优势。发展数字金融，能够提高金融服务交付速度、透明度和安全性，降低交易成本，促进金融资源要素实现网络化共享、集约化整合、精准化匹配，推动数字经济与实体经济深度融合。
　　综合各方观点，我们认为：数字金融是各类持牌金融机构以数据为关键要素、以数字技术融合应用为关键动力，进行金融业务模式的数字化创新，最终实现与数字经济全面适配的金融形态。
　　二、展现蓬勃生命力，在金融普惠、产品创新上有潜力
　　当前，中国数字金融业态多样、渗透率高，通过对金融业流程、环节的重塑、改进，极大提升了金融运行效率，丰富了金融生态体系，在金融普惠、产品创新上前景明确、潜力巨大。另外，潜在风险也需重视。
　　1.数字金融业态多样，细分领域普及率高
　　近几年，数字金融业态不断丰富，技术驱动下的商业模式创新层出不穷，且已经渗透到多个细分领域。数字技术在推动银行、证券、保险等传统金融机构数字化转型、创新改良金融服务等方面取得众多成果，其中数字银行、数字货币、移动支付、智能投顾等业态已为大众熟知，金融服务更加智能化和个性化。
　　移动支付普及率世界领先。在2024年1月第11期CF40南沙金融沙龙上发布的《如何建设数字金融强国》中，黄益平等指出：“我国已成为全球移动支付第一大市场，移动支付平台用户数量超10亿，移动支付的普及率达到86%，居世界第一”。
　　2.降低拓客成本，提升金融效率，促进金融普惠
　　此前，普惠金融的难点在于——客户群体，特别是小微企业和低收入人群，有着分布散、规模小、硬信息少、抵押资产缺乏等特点，导致获客成本高、风险控制难。数字金融能够凭借降低成本、高效拓客、产品创新，为原本受到金融排斥、难以获得有效金融服务的弱势群体如城镇低收入者、农民、现金流较小的小微企业等提供普惠金融服务，实现金融普惠。
　　数字金融促进普惠的具体表现有：（1）降低成本方面，数字金融凭借数字化技术替代，部分替代线下网点，减轻了低密度的偏远区域的网点与人力开支；同时，大数据技术在用户数据信息分析、使用者需求识别以及精准营销方面具备效率优势，减少了金融机构拓新、获客成本；（2）业务拓展方面，数字金融可突破网点布局的空间、地域限制，边际拓展成本极低，覆盖范围更大，能够为县级、村庄、社区等层面提供更高效、更便利的金融服务与产品；（3）产品创新方面，数字金融利用信息技术优势，可通过流程智慧化再造、建设网络服务平台、运用物联网信息跟踪、产业链需求识别等手段，打造更多元、更智慧、更精准的数字信贷产品，为实体经济“输血供氧”。
　　3.数字科技进步，有力驱动业态、产品创新
　　传统金融领域以存贷款业务为主，存在较严重的同质化竞争，也受到非银行金融科技公司的冲击。伴随着银行业主动拥抱数字化转型，发力数字金融领域，将大大增强传统金融机构产品创新能力，带来新业态、新产品的不断涌现。
　　伴随着技术更迭，数字金融不再局限于传统金融业态的“线上化”，更将对经济数据要素实现价值挖掘。例如：借助产业互联网，可以对企业端数据进行采集，实现对产业链订单、技术专利等无形资产的价值重估，为产业链上的中小企业提供供应链融资、财务咨询、价格风险管理、融资租赁等服务。当前，以Chat GPT为代表的生成式人工智能已经实现革命性的突破，大模型正重塑科技生态，将为数字金融发展提供有力支撑。
　　当前，虚拟数字人、AI客服机器人、网点机器人陆续出现，领先银行甚至可以通过语气和微表情进行客户情绪辨识，并通过AI助手的提示和帮助对客户进行情感关怀，AI应用更为智能高效、产品创新层出不穷。
　　4.存在相关风险，呼唤数智化监管
　　在数字金融发展过程中，客观存在一些风险：（1）实体网点和人力配置重要性下降，银行原有机制、流程需做调整，裁撤部分实体网点、调整流程设置、优化人员结构，会一定程度上造成经营端压力，对合理把握数字化转型节奏提出要求；（2）金融本身具备风险特征，而信息技术使得信息传播速度大大加快，更易在社会群体中形成一致性预期，如果形成负面效应，其冲击性也可能会大幅增加，有必要对网络金融信息进行分级分类管理；（3）数字金融伴随的各类新型风险，如数据风险、模型风险、技术风险等，也需高度重视。
　　总而言之，金融监管层面须加强数字金融监管，确保所有金融活动依法全面纳入监管，使数字金融监管走向法治化、规范化和数智化。
（文章来源：新华财经）